LONDRES, 15 novembre (Reuters) – BNP Paribas BNPP.PA
officie avec des banques conseil pour étudier une possible
vente de sa filiale étasunienne Bank of the West tandis que la
banque française cherche à se retirer du marché américain de la
banque de détail où elle a bataillé pour concurrencer des rivaux
plus gros et mieux capitalisés, ont affirmé à Reuters trois sources
au fait du dossier.
L’établissement bancaire, qui a détrôné l’an dernier la
britannique HSBC HSBA.L comme premier groupe bancaire européen
par la superficie du bilan, envisage de se séparer de sa filiale de
banque de détail basée en Californie dans une transaction
pouvant valoriser Bank of the West jusqu’à 15 milliards de
dollars (13,10 milliards pour l’euros), ont mentionné les sources.
Selon ces sources, la transaction permettrait à Pantalon denim-Laurent
Bonnafé, le directeur général de BNP Paribas, de lever des
ressources financières pour son expansion en Europe où la Banque
centrale européenne a nommé le domaine bancaire à la
consolidation pour rattraper les banques américaines et
chinoises en matière de rentabilité.
Les banques américaines JPMorgan JPM.N et Goldman Sachs
GS.N travaillent sur une cession de l’entité et ont travaillé
en étroite collaboration avec BNP Paribas pour sonder l’appétit
pour l’éventuels acquéreurs, ont ajouté les sources, précisant que
les discussions ne faisaient que débuter et qu’il n’était pas
certain qu’une transaction aboutisse.
JPMorgan, qui a conseillé la banque espagnole BBVA BBVA.MC
pour la vente de ses activités américaines à PNC Financial
Services Group, est la 1ère banque conseil à être mandatée
cet été, a précisé l’une des sources.
BNP Paribas n’était pas disponible dans l’immédiat pour
commenter mais JPMorgan et Goldman Sachs ont refusé de
commenter ces informations.
BNP Paribas a longtemps admiré PNC Financial Services
PNC.N comme un candidat optimal pour la reprise de Bank of the
West et est attirée par le prix payé pour l’acquisition des
activités de BBVA qui a représenté 20 fois les bénéfices de
2019, a détaillée une réele origine.
Mais maintenant, avec PNC Financial Services occupé à
intégrer sa dernière acquisition, BNP Paribas se retrouve avec
un plus petit groupe de repreneurs possibles, qui contient des
banques canadiennes et des collaborateurs locaux américains.
La Banque Toronto-Dominion TD.TO et la Banque de Montréal
BMO.TO feraient partie des prétendants possibles, tout comme
KeyCorp KEY.N , un groupe basé dans l’Ohio, ont précisé deux
des sources.
La Banque Toronto-Dominion, qui a déjà des activités de
banque de précisions sur la côte est des Etats-Unis, dispose des
ressources financières issues de la vente pour 26 milliards de
dollars du courtier TD Ameriprise à Charles Schwab SCHW.N .
Et son directeur général Bharat Masrani a déclaré en mai que
la banque était ouverte aux opportunités de fusion-acquisition.
De son arôme, la direction de la Banque de Montréal a fait
part de son souhait de développer la présence de la banque aux
États-Unis et mentionné que le groupe est en mesure de fournir
à BNP Paribas une transaction en numéraire tandis que KeyCorp
devrait surtout procéder à une transaction par échange de titres.
Royal Bank of Canada est quant à elle déjà propriétaire de
City National Bank, le neuvième banque de Californie en matière
de dépôts, selon les données de la Federal Deposit Insurance
Corporation.
PNC Financial Services, la Banque de Montréal, la Banque
Toronto-Dominion, KeyCorp et Royal Bank of Canada n’étaient pas
disponibles dans l’immédiat pour commenter.
Le mois dernier, lors de la publication des résultats du
3ème trimestre, Lars Machenil, le directeur financier de
BNP Paribas, avait affirmé aux analystes que la banque gardait les
« yeux ouverts » sur de potentielles opérations de consolidation
pouvant concerner Bank of the West.
(Reportage Pamela Barbaglia à Londres et David French à New
York, version française Matthieu Protard, édité par Blandine
Hénault)
