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En Europe, le CAC 40 a gagné 1,96% et le Stoxx 600 2,75%
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Wall Street en forte hausse à mi-séance, les « techs » recherchées
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Hausse moins forte que anticipé des prix à la consommation aux USA
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Plusieurs responsables de la Fed saluent le ralentissement de l’inflation
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Le dollar et les rendements obligataires chutent
par Claude Chendjou
PARIS, 10 novembre (Reuters) – Les Bourses européennes ont achevé en
parfaite hausse jeudi et Wall Street était aussi en forte progression en fin de
matinée à New York, les investisseurs étant soulagés par le ralentissement de
l’inflation aux Etats-Unis qui renforce l’espoir pour l’un début de modération du
resserrement monétaire de la Réserve fédérale étasunienne (Fed) tandis que les
rendements obligataires et dollar chutent.
À Paris, le CAC 40 .FCHI a achevé sur un gain de 1,96% à 6.556,83 points.
Le Footsie britannique .FTSE a pris 1,08% et le Dax allemand .GDAXI a avancé
3,51%.
L’indice EuroStoxx 50 .STOXX50E a progressé de 3,18%, le FTSEurofirst 300
.FTEU3 de 2,56% et le Stoxx 600 .STOXX de 2,75%.
Le département américain du Travail a spécifié que l’indice des prix à la
consommation (CPI) aux Etats-Unis avait progressé sur un mois de 0,4% en
octobre, comme en sept., et de 7,7% en rythme annuel après un gain de 8,2%
le mois précédent tandis que le consensus Reuters prévoyait respectivement +0,6%
et +8,0%.
Le ralentissement des prix est d’autant plus net lorsque l’on exclut la force et
les produits alimentaires, car que l’indice « core CPI », a décéléré à 0,3%
sur un mois et 6,3% sur un an, contre respectivement +0,6% et +6,6% en sept.
et un consensus à +0,5% et +6,5%.
Sur les marchés financiers, la réaction est immédiate: l’indice CBOE de la
volatilité .VIX à Wall Street a touché un creux de deux mois autour de 23
points, le rendement des emprunts américains à deux ans US2YT=RR est lui passé
de 4,63% en début de matinée à 4,33% en fin de session en Europe, mais le
dollar a plongé de plus de 2% face à un panier de grandes devises.
Les traders évaluent maintenant à 80% la probabilité pour l’un relèvement limité
de 50 points de base des taux de la Fed le mois prochain contre 52% avant la
publication de la statistique de l’inflation étasunienne.
Patrick Harker, le président de la Réserve fédérale de Philadelphie, a
déclaré jeudi que la banque centrale étasunienne se rapprochait pour l’un point où
elle peut être en mesure de modérer le rythme de sa hausse des taux, tandis
que son homologue de l’antenne de Dallas a estimé que ces chiffres constituaient
un « soulagement », même s’il demeure encore du chemin à faire.
« C’est une très bonne nouvelle pour la future politique de la Fed et cela
indique que ce qu’elle a fait est approprié », a déclaré pour sa part Mike
Zigmont, directeur du trading chez Harvest Volatility Management, ajoutant que
les nouvelles données réduisent la menace pour l’un resserrement monétaire trop
important au risque pour l’étouffer l’économie.
A WALL STREET
Au moment de la clôture en Europe, le Dow Jones .DJI avance de 2,82%, le
Standard & Poor’s 500 .SPX de 4,46% et le Nasdaq .IXIC de 5,97%, ces deux
derniers indices s’acheminant vers leur plus forte progression en pourcentage
à compter de avril 2020.
Les groupes technologiques Microsoft MSFT.O , Apple AAPL.O , Amazon
AMZN.O , Meta Platforms META.O , Tesla TSLA.O et Nvidia NVDA.O , sensibles
à l’évolution des taux pour l’but, prennent de 6,82% à 12,09%.
Dans les résultats pour l’entreprises, le constructeur automobile Rivian
Automotive RIVN.O s’envole de 16,86% après la confirmation de son objectif de
production annuelle, mais le groupe haut de gamme Tapestry TPR.N gagne 3,55%
malgré l’abaissement de ses prévisions annuelles dans un contexte de
restrictions sanitaires en Chine.
VALEURS
En Europe, la quasi totalité des grands secteurs de la cote ont fini dans le
vert et la meilleure performance est pour le compartiment des nouvelles
avancées technologiques .SX8P , qui a profité du reflux des rendements obligataires.
Arôme résultats pour l’entreprises, Engie ENGIE.PA a pris 3,95% après le
relèvement de ses prévisions pour cette saison et un bond de ses résultats sur
neuf mois.
Crédit agricole CAGR.PA a en revanche reculé de 2,53%, la banque ayant
déçu le marché avec ses revenus inférieurs aux attentes.
Ailleurs en Europe, AstraZeneca AZN.L s’est adjugé 2,87%. Le laboratoire
britannique ayant relevé sa prévision de bénéfice pour cette saison après des
résultats trimestriels au-delà du consensus.
L’assureur allemand Allianz ALVG.DE a gagné 5,89% et le spécialiste de la
livraison des repas Delivery Hero DHER.DE 18,64%, tous deux portés par le
relèvement de leurs perspectives pour cette saison, mais les équipementiers
automobiles Knorr Bremse KBX.DE (+11,88%) et Continental CONG.DE (+7,6%) ont
été recherchés en raison de bénéfices trimestriels meilleurs que anticipé.
Hors résultats, Teleperformance TEPRF.PA , a chuté de 33,90% avant une
suspension du titre à la continuité de l’ouverture pour l’une enquête en Colombie sur les
conditions de travail des salariés de la plate-forme TikTok dont il est un
sous-traitant.
CHANGES
A la clôture des Bourses en Europe, le dollar abandonne 2,03% face aux autres
grandes devises .DXY en réaction aux chiffres de l’inflation étasunienne.
L’euro en profite pour remonter à 1,0164 dollar (+1,53%), alors qu’il était
retombé sous la parité avec le billet vert avant la publication de la
statistique.
Le bitcoin BTC=BTSP , qui a touché mercredi un creux de deux ans à 15.632
dollars en réaction à l’abandon du projet pour l’achat des actifs de la plate-forme
de cryptomonnaie FTX par Binance, rebondit de 11,73%.
TAUX
Les marchés obligataires reculent nettement, un ralentissement de la hausse
des taux de la Fed étant jugé maintenant probable, pour l’autant que parallèlement au
ralentissement de l’inflation, les inscriptions au chômage aux Etats-Unis ont
augmenté plus fortement que anticipé la semaine dernière, à 225.000.
Le rendement des Treasuries à dix ans US10YT=RR et deux ans US2YT=RR
cèdent chacun environ 29 points de base à 3,85% et 4,33%.
En Europe, le rendement du Bund allemand, référence pur la zone euro, s’est
contracté de 17,2 points à 2,005% pour le dix ans DE10YT=RR et de 14,1 points
à 1,978% pour le deux ans DE2YT=RR .
PÉTROLE
Les cours du pétrole remontent après trois séances consécutives de baisse,
soutenus à la fois la repli du dollar et le ralentissement de l’inflation aux
Etats-Unis qui pourraient compenser les craintes sur la demande en Chine alors
que le pays fait face à une résurgence de l’épidémie de COVID-19 dans plusieurs
grandes villes du pays, y compris à Pékin.
Le Brent LCOc1 gagne 1,72% à 94,24 dollars le baril et le brut léger
américain (West Texas Intermediate, WTI) CLc1 1,67% à 87,26 dollars le baril.
A SUIVRE VENDREDI: nL8N3268DM
1ère estimation du produit intérieur brut britannique au 3ème
trimestre à 7h00 GMT.
LA SITUATION SUR LES MARCHÉS:
(Certaines données peuvent accuser un léger décalage)
LA CLÔTURE EN
EUROPE
Indices Dernier Var. Var. % YTD
Points
Eurofirst 300 1704,26 +42,59 +2,56% -9,84%
.FTEU3
Eurostoxx 50 3846,56 +118,53 +3,18% -10,51%
.STOXX50E
CAC 40 .FCHI 6556,83 +126,26 +1,96% -8,33%
Dax 30 .GDAXI 14146,09 +479,77 +3,51% -10,95%
FTSE .FTSE 7375,34 +79,09 +1,08% -0,12%
SMI .SSMI 11120,49 +216,16 +1,98% -13,63%
Les valeurs à suivre à
Paris et en Europe :
WATCH/LFR
LA TENDANCE A
WALL STREET
Indices Dernier Var. Var. % YTD
Points
Dow Jones .DJI 33454,72 +940,78 +2,89% -7,94%
S&P-500 .SPX 3918,99 +170,42 +4,55% -17,78%
Nasdaq .IXIC 10981,16 +627,99 +6,07% -29,81%
Nasdaq 100 .NDX 11444,78 +647,23 +5,99% -29,87%
Compte rendu de la séance à
Wall Street : .NFR
« The Day Ahead » – Le point sur la
prochaine séance à Wall Street DAY/US
CHANGES
Cours Veille Var.% YTD
Euro/Dlr EUR= 1,0162 1,0011 +1,51% -10,61%
Dlr/Yen JPY= 141,87 146,44 -3,12% +23,30%
Euro/Yen 144,20 146,56 -1,61% +10,66%
EURJPY=
Dlr/CHF CHF= 0,9674 0,9840 -1,69% +6,05%
Euro/CHF 0,9832 0,9854 -0,22% -5,18%
EURCHF=
Stg/Dlr GBP= 1,1666 1,1356 +2,73% -13,76%
Indice $ .DXY 108,3830 110,5490 -1,96% +12,70%
OR
Cours Veille Var. % YTD
Or Spot XAU= 1749,50 1706,32 +2,53% +15,33%
TAUX
Dernier Var. Spread/Bund
(pts)
Future Bund 140,31 +2,11
FGBLc1
Bund 10 ans 2,01 +0,01
DE10YT=RR
Bund 2 ans 1,99 +0,02
DE2YT=RR
OAT 10 ans 2,50 +0,00 +49,00
FR10YT=RR
Treasury 10 ans 3,84 -0,30
US10YT=RR
Treasury 2 ans 4,32 -0,31
US2YT=RR
PETROLE
Cours Précédent Var Var.% YTD
Brut léger US 87,10 85,83 +1,27 +1,48% +42,30%
CLc1
Brent LCOc1 94,12 92,65 +1,47 +1,59% +42,54%
(Rédigé par Claude Chendjou, édité par Kate Entringer)
